Իրադարձությունները տեղի են ունենում 1920թ. փոքր գերմանական քաղաքում: Որբ Թիմը ապրում է խորթ մոր և եղբոր հետ: Թիմ Թալերի հայրը մահանում է շինարարությունում և Թիմի դրությունն ընտանիքում դժվարանում:
Տղան հաճախ գնում էր ձիարշավարան, որտեղ և հանդիպում է բարոն Անատասին: Բարոնը հաճախ էր գալիս ձիարշավարան: Նա մտերմանում է տղայի հետ: Վերջ ի վերջո, նա գնում է Թիմի ծիծաղը, իսկ փոխադարձ տալիս է նրան միշտ հաղթելու ունակություն: Թիմը օգտագործում է այդ ունակությունը և շատ ուշ է հասկանում, թե ի՞նչ նշանակություն ուներ նրա համար իր ծիծաղը և ուզում է վերադարձնել այն հետ: